天邦食品搞了两年的重整马拉松, 这下子好像到头了, 结果真的是产业投资人通威集团来了, 花14.41亿元把盘接走了, 这事情定下来了, 但是预重整的时间又往后延到了2027年5月, 所以说, 最后真正解决完的日子还远着呢。
通威集团正式签约成为产业投资人
11月9日这个日的晚些时候, 天邦食品发出公告说通威集团确定了是重整产业投资人, 并且签署协议, 通威集团旗下准备花0.98元每股的价格去受让14.70亿股转增来的那些股份, 总共打算投资总额14.41亿元, 等到重整完毕之后, 预计会变成公司的控股股东。
通威集团在同一天出具了承诺函, 该文件明确指出, 在取得股份后的36个月之内不进行转让。此外, 还规定了在转增股票过户后的60个月之内不转让这次受让的股份。同时, 承诺用于支付的自有资金出资比例绝对不会低于百分之五。
两年重整路历经多次波折
从2024年申请重整这个时间点算起来, 天邦食品走的这条重整之路, 已经超过两年的时间了。在这个期间里, 好几次预重整的时间都延期了。而且, 还曾经先后跟产业投资人以及好多家财务投资人都解除了重整投资协议。这些事情反映出公司的重整过程是特别复杂的。
经过了好多轮子弯弯绕绕的折腾, 最后签下的这个《重整投资协议》, 现在成了给公司办预重整还有重整这两件大事定下调子的关键点, 这件事做成了, 就有利于把公司里的预重整工作还有重整工作顺顺当当、平平安安地推进下去。
预重整再次延期至2027年5月
就是在同一天这个时间点, 天邦食品这家公司接到了由宁波市中级人民法院给出来的那个决定书, 法院那边准许了公司提出的延期申请事情, 然后把整个预重整期间的截止日期延长到了2027年的5月9日这一天, 所以说那一段漫长到叫人受不了的重整之路, 它还没有到达那个最终的结局部分。
公司说是打算把债务还钱、跟人商量解决办法、打官司这些实实在在的活儿好好推进。他们想靠着搞重整这道手续, 把之前留下来的那些欠债包袱给清了。同时, 也会把债务的结构调整一下, 让利息的负担能轻一点。这么做的目的是为了让公司能真正没有负担地继续往前走, 算是轻装上阵。
转增方案与债权清偿安排
本次的重整工作, 是以太邦食品当前的总股本数量为计算基础。实施的方式是, 按照每持有10股转增13.8股这个标准来操作。通过资本公积进行转增, 总共转增的股份数量达到30.66亿股。在这部分转增的股份之中, 通威集团将会以一定的条件受让其中的14.70亿股。
把全体重整投资人在完成受让动作之后, 仍然剩下的、通过转增方式得到的那一部分股份, 拿去用来偿还破产债权。在这样的整体方案之下, 我们做到了兼顾两条主要的线路, 其中一条线路是用来引入产业投资的, 另外一条线路是用来化解存量债务的。
通威集团身兼农牧与光伏双主业
通威集团的核心经营主体是通威股份, 也就是那个数字代号是600438的上市公司。该公司把业务布局在了绿色农业和光伏新能源这两个主要的领域里面。在光伏这个板块当中, 已经构建了一条完整的产业链。这条产业是从高纯晶硅开始, 一直到电池组件, 最后延伸到了电站运营的完整链条上。
通威集团在绿色农业这一板块里面, 已经积累了四十多年的农牧产业经验啦。这次他们掏钱去投资天邦食品, 这动作其实就是让通威集团自己在农牧这个大版图上面，又往前扩张了一步。如果那个重整的方案最后能够真落地的话, 他们所持有的A股版图的规模, 也就跟着扩大开来了。
通威集团自身面临巨额亏损
根据公告披露的信息来看, 通威集团2025年的营业收入超过了859亿元, 但是净利润的亏损金额却高达118.53亿元。在最近的两年时间里, 该企业出现了阶段性的经营压力。因此, 市场对天邦食品投资底气受到关注, 这件事被广泛探讨。
天邦食品发出的公告把话讲的很明白, 通威集团这一次用的钱是从他们自己的账户里拿出来的, 同时也从其他地方凑了一部分, 而且这些钱已经拿到了相应的证明文件, 对于承诺自有资金的百分比这事儿, 规定是在2026年11月9日这天, 自己出的资金比例至少得达到50%。
大家觉得, 在通威集团自己亏损已经超过一百亿的情况之下, 这次重整的事情到底能不能顺顺利利地落地呢? 请到大家来到评论区说一说自己的看法, 如果你认为这个内容有用, 记得点赞并且分享给那些一直关注A股市场重整动向的朋友们。
